השם "הודיה" מקורו בעברית, ופירושו קשור במונח "תודה" או "הלל". האות ה"ה" בסוף השם מעידה על כוונה או מצב של הודייה או הודאה. לשם יש גם משמעות של שבח והכרת הטוב, והוא נעשה במיוחד פופולרי בקרב משפחות דתיות ומסורתיות. במקורות יהודיים, יש התייחסות למונח "הודיה" גם בהקשרים של תפילה ותהילה.
בנוסף לערך הדתי, השם הודיה נתפס כשם שמביע חיוביות, רוחניות וחיבור אישי למסורת ולשורשים. בקהילות יהודיות מסוימות, יש את המסורת לקרוא לילדים שמות המבטאים את הודיית ההורים על נסים שקרו להם, והשם הודיה יכול להיות ביטוי לכך.
בפשטות, אפשר לתרגם את השם "הודיה" כ"הכרת תודה".